Hi 我是 Vicky。
本週的兩篇內容,都和「護城河」有關。
不知道大家有沒有發現,從上週開始電子報的發送平台已經從原先的 Revue 改成 Substack 呢?這是因為前者要在明年關閉了,於是也讓我對 Substack 的成長策略感到蠻好奇的。
另一篇則來談談 OpenAI 的護城河有哪些,以及它真的能對抗搜尋引擎龍頭 Google 嗎?
希望你會喜歡這期的內容,也祝你今天一切順利!
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電子報平台 Substack 有哪些護城河,能擊退 Revue、 Bulletin?
「We’ve made the difficult decision to shut down Revue.」上週一早,登入電子報平台 Revue 看到這行震驚的訊息。於是搜尋了一下,真的在兩個月後、2023 年就要關閉。
才剛在 9 月份成立的「Vicky’s newsletter」,如今得尋找新的電子報平台。從沒想過自己會如此接近科技新聞,更精確來說是受到 Elon Musk 的影響。Twitter 在 2021 年 1 月收購 Revue。
這也讓我蠻好奇,為什麼 Substack 在歷經如此多競爭者加入電子報戰局中,能持續勝出的優勢是什麼?有哪些獨特的成長策略,形成了護城河?
電子報服務平台 Revue、Bulletin 宣布將在 2023 年關閉
畢竟曾被視為競爭對手的 Revue,或是2021 年 Meta 推出旗下的電子報付費訂閱平台 Bulletin,都相繼宣布將在 2023年關閉。
這邊岔題講一下, Twitter、Meta 這幾家科技巨頭進軍電子報服務的主因在於,Substack 有蠻大一部分的訂戶都是來自 Twitter、Facebook 的導流。當然給別人做,不如把用戶鎖在自家平台、自己做。當然,除了 Revue、Bulletin 之外,Medium 也是許多人會放在一起談的競爭者。
Twitter 選在這時間關閉 Revue,不外乎太燒錢、沒有獲利。畢竟在 Musk 接手 Twitter 前虧損達 30 億美元,也才有外界關注的大規模裁員、縮減成本。
再加上, Twitter 對長篇文章產品失去興趣,也都使得 Revue 、無廣告閱讀訂閱服務 Scroll 等面臨關閉危機。
網路效應成為 Substack 不可或缺的護城河
這間 2017 年 10 月成立的 Substack 究竟做對什麼,能繼續存活到現在。甚至,到了 2021 年 11 月平台的付費訂戶正式突破 100 萬。近期,更傳出 Elon Musk 有意收購 Substack。
身為 Substack 執行長的 Chris Best 不諱言, Substack 的目標是「讓創作者建立屬於自身的個人媒體帝國(personal media empire)」。
網路效應:加入用戶數越多,價值越高,護城河越穩健
網路效應(Network Effect)是能為 Substack 創造高市場力強度的關鍵。網路經濟(Network Economy)是當新用戶加入「網絡」後,會使得其他用戶所獲得的服務價值有所提升。
因此,在網路經濟的市場下,用戶獲得的服務價值,仰賴其他用戶的參與。簡單來說,加入用戶數越多,規模越大,可以幫顧客創造的(連結、內容)價值也就越多,平台價值越高,議價能力也比其他競爭者強很多,護城河自然穩健。
不論像是 Facebook、Linkedin 等社群網站,或是 Substack 這類依靠網路經濟市場存活的企業,最關鍵的是就是:擁有最多數量的用戶,才能吃下整個市場。
以下,護城河會透過《7 Powers: The Foundations of Business Strategy》一書中,作者 Hamilton Helmer 強調「網路效應」的特性:「贏家通吃」(winner take all)、「決定性的早期產品」(decisive early product),以及「侷限性」(boundedness)進行分析。
贏家通吃:付費用戶突破百萬大關
贏家通吃指的是,看誰最先達到引爆點(tipping point),誰在用戶數上取得一定程度領先後,其他競爭者敵不過就會選擇退出。畢竟要用戶從原先的平台離開,對競爭者而言失去的不只是現有的連結。
時間回到 2020 年,疫情剛爆發,媒體產業也受到裁員等衝擊。不少知名記者離開原先的工作崗位,轉而經營個人電子報。也有人是收入受到衝擊,選擇開啟副業來賺錢。
Substack 透過招募知名作家、記者加入,吸引更多潛在的付費讀者。像是,曾為科技媒體《The Verge》資深編輯
在 Substack 成立科技電子報《Platformer》等。當然供需是相輔相成的,有了創作者之外,也少不了有空閒時間的讀者。在疫情封城之下,大家也有了更多時間,歐美開始吹起電子報文藝復興熱潮。
光是在 2020 年, Substack 的付費用戶數就成長了 5 倍,來到 25 萬人。隔年,翻了 4 倍,付費用戶突破 100 萬大關。
2019 年 7 月: 根據 Nieman Lab 有 5 萬名付費用戶。
2020 年 3 月: 根據 TechCrunch 有 10 萬名付費用戶。
2020 年 12 月:根據 NPR,有 25 萬名付費用戶。
2021 年 2 月: 根據 Bloomberg有 50 萬名付費用戶。
吸引越多創作者在平台上創作,自然能夠帶來一定比例的付費用戶,也讓 Substack 越有機會抽成。
目前 Substack 的商業模式,作者可以自己決定要向讀者收取多少費用,平台方(Substack)收取訂閱費用的 10%,線上支付服務 Stripe 則收取 3%。
決定性的早期產品:電子報平台社群化
將電子報平台社群化,可說是 Substack 「決定性的早期產品」。不只是寄發信件的電子報平台,我認為,讓 Substack 更獨特之處,在於他們將自己的服務定位在「社群」。更積極在作者、讀者之間建立連結,打造雙向互動的社群。
這幾乎是其他電子報平台少見的成長策略。這也讓 Substack 建立了穩固的護城河。畢竟新競爭者需要付出更高成本才能將現有用戶吸引過去,這還僅限於理想狀態。
或許你會問,那無論是主打私人社群的 Facebook,或是以短文風格聞名的 Twitter ,都比 Substack 更有優勢建立起電子報社群。畢竟這些巨頭就是社群媒體出身。
Hamilton Helmer 提出的「侷限性」很有趣。更貼切的形容是品牌定位,決定事業在用戶生活的參與程度。和私人生活有關的社群,會想到 Facebook。要開始尋找職涯下一步,可能會打開 Linkedin。
但想要看深度有內容的文章,會打開什麼社群?一個社群,屬於特定一種屬性,這也是為什麼現有社群難再有新定位的原因。
當然,這是現階段 Substack 護城河,也讓不少競爭對手出局。但接下來,Substack 除了持續推出不同型態的內容(如 Podcast 等)擴大付費用戶的規模外,要如何維持夠精簡、核心的電子報服務與社群,才不至於複雜介面成為新用戶進入門檻。
最後來分享其他哩哩叩叩的體驗,畢竟是從 Revue 搬到 Substack 總有些體驗可以分享。會選擇 Revue,有兩個原因:可以自訂電子報網域、介面夠簡單(Substack 仍舊比較複雜,但數據相對也較詳細)。
不要期待可以無痛轉移。在其他電子報平台要關閉時, Substack 就會在社群上說,我們可以「無痛、快速轉移」。
實際上是,任何平台轉移都有陣痛。光是從 Revue 搬到 Substack 前後就弄了快一週的時間。多少都會有格式跑版、圖片消失等、等待 Revue 的 API 鑰匙需要大約 1-2 天的時間,能夠真正搬移資料又要等上 2-3 天。(所以,一開始真的要選擇人多的地方….)電子報的送達率比 Revue 好。過去在 Revue 的開信率大概落在 30-40%,但換到 Substack 後,開信率直接來到 55% 。當然,可能和選題有關,這部分可以持續觀察。但有朋友就說他終於收到信,之前 Revue 他一直收不到。
社群很重要,更容易收到回饋。即便當時我已經將 Substack 介紹頁都寫好了,但最後還是選擇簡單界面 的 Revue ,畢竟我只要寄送電子報的服務就好。
後來發現每次電子報發刊,我都默默地好期待回饋。真是社群媒體養出來的壞習慣(?)。但我完全理解要寫信的心理壓力或焦慮,比起訊息,信件有種更正式的感覺,大幅降低大家回饋的意願。我蠻喜歡 Substack 按讚和留言的功能。顯然,也是他們增加用戶的策略。
所以如果你有任何回饋,都可以寄信,或在底下留言與我分享。(我會因為你的訊息,而覺得那天很讚~)
OpenAI 的護城河,能夠成功挑戰搜尋引擎巨頭 Google?
隨著 1990 年代末互聯網興起以來,每十年都會出現一個主要的技術平台,他們都催生出了一間新的公司。那下個十年會否就是 AI 技術,推動下一波平台的轉變?
細數過往,個人電腦的興起催生了 Microsoft 、雲端運算催生了亞馬遜的 AWS(Amazon Web Services)、移動裝置(mobile)為蘋果帶來了重生。而 Facebook 則是孕育在社交興起的浪潮中。
在 2022 年,幾乎可以說是大眾見證生成式 AI(Generative AI)快速發展的一年。
不管是在短短五天內、註冊用戶數突破 100 萬的 AI 聊天機器人 ChatGPT,或是 AI 圖像生成工具 DALL-E,都出自 2015 年成立的 OpenAI。
這也讓我蠻好奇,OpenAI 究竟具備了哪些優勢,建立了穩健的護城河,甚至有可能威脅 Google 的搜尋廣告業務?
AWS 如何在雲端市場中立足?
再進一步分析 OpenAI 如何建立強而有力的護城河(moat)時。先來回顧過往平台典範轉移的成功案例:亞馬遜 AWS 。他們又是如何成為雲端市場的領導者(擁有34%的市占率),並建立起護城河?
第一步,AWS 成為基礎設施層(infrastructure layer),提供用戶廣泛的雲端服務產品,像是基礎託管、數據庫、區塊鏈等。
接著,不斷累積先行者優勢(first-mover advantages)。越早開始競爭者越少,能夠獲得的優勢也相對地越多。第三步,獲得資金來管理建構生態系的高額前期成本。
3 個 OpenAI 的重要護城河
回到 OpenAI 又是如何建立護城河?這部分可分成四點來談。
第一,擁有突破性的 AI 技術,為他們帶來龐大的市場機會。
如同 AWS,OpenAI 已經建立了核心基礎設施(像是 GPT、GPT-2、GPT-3 等),未來要進一步發展成用於消費者、企業端的產品等。
目前這些核心的基礎設施已經提供整個生成式 AI (generative AI)生態系很大一部分的動力。目前來說,這生態系約有超過 353 家公司。
第二,成為 Microsoft 的合作夥伴,有更多資金和數據的支持,也更有機會推進基礎設施的發展。
2015 年,OpenAI 執行長 Sam Altman 離開了美國創業加速器 Y Combinator,和 Elon Musk 宣布成立非營利研究機構 OpenAI。
在 2019 年 7 月,Microsoft 開始和 OpenAI 建立合作夥伴關係。身為合作夥伴的關係,OpenAI 同意在 Microsoft 雲端運算服務 Azure 上運行其服務,用來創造新的 AI 服務 。Microsoft 成為 OpenAI 將新的 AI 技術商業化的首選合作夥伴。
這無疑給了競爭者進入這場 AI 賽局中,有了更難的進入門檻。也成功累積了許多先行者優勢,更擴及了品牌、生態系的競爭優勢。
第三,成立 OpenAI Startup Fund,早期參與新創 AI 產品化的過程,能更快驗證模型、商業中的假設,看見成果。
2021 年 5 月,OpenAI 宣布成立 OpenAI Startup Fund,並正以 1 億美元為新創基金。他們主要尋找能夠在人工智慧領域中,產生變革性影響的早期 AI 新創。
OpenAI Startup Fund 是少數專注投資 AI 項目的基金,除了提供資金外,他們還能給予不少資源,像是可優先使用OpenAI 開發中的新 AI 模型、Microsoft Azure 的資源等。
直到 2022 年 12 月,OpenAI Startup Fund 公布了他們的第一筆投資。有四家新創入選,先後順序分別是:
AI 筆記軟體 Mem (先前有寫過這家新創,概念不新,但透過 AI 技術解決過去沒有被好好解決的問題。這波應用層幾乎都是建立在「用新技術解決舊問題」的劇本。)
使用 AI 技術的音頻、影片編輯平台 Descript。
透過生成語言模型(generative language models)發展更直觀的法律工作流程介面 Harvey AI。
使用 AI 技術的英語教學平台 Speak 。
透過 OpenAI Startup Fund 可以直接參與新創將 AI 產品化的過程,不僅能夠取得更多模型反饋之外,也能更直接了解、驗證商業中的假設。
OpenAI 有機會取代 Google?
即便 OpenAI 有以上的護城河,可以使他們在面對競爭者有更多的先行者優勢。但能否有足夠的資源挑戰目前的搜尋龍頭 Google,可能還是有難度。
隨著 ChatGPT 的出現,也開始有了會否衝擊同樣是提供資訊搜索業務的 Google。甚至,《紐約時報》報導傳出 Google 針對 ChatGPT 發布「紅色警戒」(code red)。
我認為《Business Insider》報導分析蠻好的。第一,相較於 ChatGPT ,Google 是更廣泛大眾使用網路搜尋的選項。即便 ChatGPT 在一週內帶來百萬用戶,但不可忽略的是,Google 擁有數十億的用戶。
第二, 作為一個破壞者,必須提供比現有工具/產品好十倍(ten times better)的解決方案,才有機會讓現有用戶放棄原來的工具。Morgan Stanley 指出,「目前,ChatGPT 還不存在這樣的解決方案。」
主要 Google 依然有更多的資金,可以投入在 AI 和機器學習中。這也是 OpenAI 劣勢之處。雖然在特定領域中,ChatGPT 可能會挑戰 Google 的龍頭地位。當涉及需要更多創造力的建議時,或許 ChatGPT 比 Google 更好,像是旅行建議等。
未來蠻值得關注的是,OpenAI 如何提供十倍速的解決方案、持續擴大用戶群、獲取資金,並投入更多與 AI 相關的研發。這也會是他們能夠成為下個十年平台的關鍵。